为未来的快速发展做好准备

2018-12-25 16:39

 其中,红杉中国投资的公司中,IPO数量高达14家。公开资料显示,截至目前,红杉中国管理的资金规模已经超过2000亿元人民币,在中国地区投资超过500家企业,其中有70余家企业完成IPO。
 
  功不可没的沈南鹏本人亦收获了福布斯“全球最佳创投人”“中国最佳创业投资人”双料桂冠。在2018私募富豪榜单上,沈以身价260亿高居排行榜榜首;排在第二位的是高瓴资本的张磊,200亿的身家与之尚有差距。
 
  红杉中国今年的14家上市公司中,包括赴港上市的美团点评,纽交所上市的蔚来汽车,以及在纳斯达克上市的爱奇艺、拼多多等明星科技股,其中美团点评和拼多多IPO被视为红杉中国今年的“代表作”。
 
  业内普遍认为,正是拼多多与美团点评两役,奠定了红杉中国今年的大赢局面。实际上不仅如此。
 
  《2018第三季度胡润大中华区独角兽指数》中显示,红杉中国共捕获上榜“独角兽”企业49家,在所有机构中名列第一。而在排名前十的“独角兽”公司里,红杉中国参与投资的就有7家,其中包括蚂蚁金服、今日头条、滴滴出行等多行业头部玩家。
 
  “千万不要在冬天里面感觉到巨大的压力就开始退缩。”面对资本寒冬,沈南鹏直言,创投行业很难摆脱经济周期的魔咒,但“至暗时刻”也意味着会有更多好的、价格合理的投资机会。
 
  他认为,在这时期,企业管理者更应关心如何提升企业的管理水平,进一步打造企业的核心竞争力,为未来的快速发展做好准备。
 
  这也许是红杉中国并未减速的要因。一方面在收获,另一方面沈南鹏也已做好准备进入下一个阶段。
 
  今年,其带领红杉资本已成功募资一支80亿美元的全球化基金,被称为“红杉历史上规模最大的一次募资”。据悉,该支基金将持续加大对中国市场的投入。
 
  11月8日,红杉资本与真格基金宣布成立一家名为“鸵鸟会”的机构。公开报道称,这是一个公益项目,会员可享受红杉真格所有创业资源。在此过程中,红杉、真格不会限制会员接受任何其他机构或个人的投资。
 
  此外,在天使投资层面,沈南鹏持续重金投入。2017年8月,沈南鹏第一次提出“红杉要成为顶级高成长企业最早和最重要的投资人”。2018年初,红杉中国便单独列出了一支种子基金,全面发力天使投资。
 
  明年,红杉资本投资的Airbnb、DoorDash和Medallia等都有望IPO;据媒体报道,红杉资本中国投资的字节跳动、滴滴、大疆、比特大陆等企业也正在筹备或推进IPO。
 
  对于“忙碌的绅士”沈南鹏而言,此刻的心情或许正如他在今年9月美团点评上市之际写下的亲笔信,“既往不恋,纵情向前”。“在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。”股神巴菲特的这句名言,堪称2018年投资圈的最佳注脚。
 
  亿欧智库数据显示,在股权投资市场上,2018年前三季度新成立公司数量1245家,相比2015年20895家、2016年12012家、2017年6672家,明显下降。另有公开报道称,今年以来,超过4000只私募基金清盘,不少百亿私募也难逃厄运。
 
  但对于投资机构的头部阵营而言,这或许只是一场冬天的试炼。一方面,借助旗下投资的公司IPO,他们为过冬备下了筹码;另一方面,利用较充足资金,或乘胜追击加速投资,或战略性“蛰伏”,以图下一个春天到来时依然可以盛放。
 
  沈南鹏带领下的红杉资本中国基金、包凡和他的华兴资本以及孙正义的软银愿景基金,便是其中代表。
 
  红杉中国在2018年实现了14家公司IPO,管理资金超过2000亿元人民币;华兴资本为“他人做嫁衣”十余年,自己终于也在这一年成为了香港上市的主角;愿景基金则一路疯长,成为软银帝国新的利润增长点。
 
  作为PE/VC圈当之无愧的“收割机”,当面对无法摆脱的经济周期魔咒、创投行业的巨变时,他们是如何取舍的?